两会期间透露的种种迹象显示,在新股发行扩容的大背景下,证券监管部门正在进一步加大对上市公司质量的把关。今年前两月已有222家公司先后收到交易所的问询函,除了交易异常波动问询函外,并购、公司年报、股权转让、违规减持等问题成为交易所关注的重点。与会代表委员认为,资本市场也要进行旨在以提高发展质量为目的的供给侧改革,也要“去产能”。
3月10日,证监会新闻发言人张晓军通报了一起涉嫌以虚增收入、虚构银行资产为手段,企图将有毒资产装进上市公司的重大信息披露违法案。据通报,九好集团通过各种手段虚增2013-2015年服务费收入2.6亿余元,虚增2015年贸易收入57万余元,虚构银行存款3亿元。为掩饰资金缺口,借款购买理财产品或定期存单,并立即为借款方关联公司质押担保。九好集团通过上述种种恶劣手段,将自己包装成价值37.1亿元的“优良”资产,与鞍重股份联手进行“忽悠式”重组,以期达到借壳上市之目的。张晓军表示,证监会拟对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚。
与此同时,在入口端,证监会还进一步加大了对企业进入A股市场的把关力度。证监会表示,2017年将继续开展IPO企业现场检查工作,督促发行人提高信息披露质量,督促中介机构勤勉尽责。有关2017年上半年IPO企业现场检查工作目前正在准备安排中,检查对象主要有三方面:一是首发企业信息披露质量抽查抽签中被抽中企业;二是根据标准不降、条件不减的原则享受“即报即审、审过即发”政策的贫困地区申请IPO的企业;三是日常审核中有必要实施现场检查的企业。今后,证监会将在日常发行审核中实施常态化IPO企业现场检查。
实际上,今年两会期间,提高上市公司的质量已经成为监管部门以及代表委员们密切关注的问题。
证监会副主席姜洋则在两会期间表示,今年证监会对于并购重组将继续加强监管、全面监管、依法监管。
全国人大代表、全国人大财经委副主任委员吴晓灵认为,深化多层次资本市场改革,在现阶段最重要的内容是完善市场“基础设施”的建设,其中首当其冲的是上市公司质量。无论核准制还是注册制,都必须能够让上市公司真实、充分披露信息,监管部门则要打击市场操纵、信息披露违法等行为,同时要完善退市制度,以保证上市公司的质量。
种种迹象显示,近一段时间以来,身处监管一线的交易所明显加大了对上市公司信息披露的监管力度。3月9日晚间,永艺股份披露了10转15派6元的高送转预案,当即收到交易所的“闪电”问询函,要求其说明公司股本扩张规模是否与最近三年的业绩增幅相匹配以及董事减持的目的。东方银星3月8日披露了中庚集团将在未来6个月内进一步增持东方银星股份,直至不超过32%。上交所闪电发出问询函,要求东方银星及中庚集团作出进一步的解释说明。初步统计显示,仅今年前两个月,两市已有222家公司先后收到交易所的问询函,除了交易异常波动问询函外,并购、公司年报、股权转让、违规减持等问题成为交易所关注的重点。
全国政协委员谢卫对《经济参考报》记者表示,我们最终要建设一个多层次的、立体的、满足各种融资需求的有效的资本市场。这个市场关键是看质量不是看数量,现在整个国家都抓经济发展的质量,资本市场也自然而然地到了这个阶段,资本市场也要讲供给侧改革,讲去产能。资本市场的供给侧改革就是要提高发展质量的阶段,源头上市公司质量要好,中介机构要诚信,经营主体要合法守规。